Vestel, 2029 vadeli tahvil sahiplerinden, alacaklarında %45 kesinti veya vadeyi altı yıl uzatma seçeneklerinden birini kabul etmelerini istiyor. Şirket, yapılandırma teklifinin karlılığın bozulduğu ve likiditenin sıkılaştığı dönemde mali yapısını güçlendirmeyi amaçladığını belirtti.
CEO Gökhan Sığın, teklifin yurt dışı rekabeti ve Türkiye’deki yüksek maliyetler karşısında zaman kazandırmayı hedeflediğini açıkladı. Eski koşulların geri dönmesini beklemediklerini, iş modelini yeni çevreye göre değiştirdiklerini belirtti.
Vestel, 2024’ten 2026’nın ikinci çeyreğine kadar üst üste 10 çeyrek zarar açıkladı. 2029 vadeli 500 milyon dolarlık tahvilleri dolar başına yaklaşık 25 sentten işlem görürken hisseleri bu yıl %45 geriledi.
Şirket, kapasiteyi azaltmak yerine daha verimli kullanmayı, operasyonları sadeleştirmeyi ve sabit maliyetleri düşürmeyi hedefliyor. Beyaz eşyaya yatırımı artırırken fiyat rekabetinin yoğun olduğu televizyon gibi ürünlerde daha seçici olunacak.
Türk bankalarından oluşan konsorsiyumla yürütülen yurt içi borç görüşmelerinde Vestel, anapara ve faiz ödemeleri için iki yıllık ödemesiz dönem ile 2041 nihai vade istiyor. Sığın, görüşmelerin olumlu ilerlediğini, Eurobond anlaşmasının ise 15 Kasım’daki kupon ödemesinden önce tamamlanmasının hedeflendiğini bildirdi.
Moody’s, Vestel’in kurumsal aile notunu 2 Ekim’de Caa3’ten Ca’ya yükseltirken 2029 vadeli tahvillerinin notunu C’ye indirdi. Kurum, ek borçlanma imkânının mevcut alacaklıların tahsilatını düşürebileceğini bildirdi. Şirket, iş gücünü de yeniden düzenliyor; fabrika kapanması veya büyük konsolidasyon planı bulunmuyor.
Kaynak: Habertürk Ekonomi
